Fuente:DiarioDelPuerto
La industria del contenedor permanece atrapada en una espiral que hace que a pesar de que la introducción de nuevos buques portacontenedores con mayor capacidad permite a las navieras unos menores costes de explotación, exista un desfase en el necesario equilibrio entre la oferta y la demanda, mientras la volatilidad de los fletes continúa. La complejidad de este mercado motivó que las principales navieras de líneas regulares registraran en 2013 resultados divergentes, con las primeras compañías del mundo ampliando la brecha sobre el resto.
En su informe sobre las previsiones para la industria del contenedor del primer trimestre de 2014, Drewry Maritime Research destaca que la industria mantiene la extensión del ciclo bajista, lo que se acentúa por la constante introducción en el mercado de nuevos buques, cuyo efecto en cascada afecta al equilibrio en las rutas comerciales, algunas de las cuales tampoco han cumplido con las expectativas en cuanto a flujos de carga. Mientras tanto, el impacto del alto número de nuevos buques con capacidades superiores a los 8.000 TEUs se ha traducido en una consolidada y notable disminución de los fletes, sobre todo en determinadas rutas.
Este incremento en la capacidad de los buques podría estar proporcionando a las navieras las ansiadas reducciones en los costes unitarios si bien el desequilibrio entre la oferta y la demanda, unido al deseo por parte de la mayor parte de los operadores de proteger su cuota de mercado, constituye una peligrosa combinación de factores para la rentabilidad general. Entretanto, la atención parece centrarse en la reducción de costes.
Mayor capacidad
Drewry Maritime Research pronostica para 2014 un crecimiento de la oferta global de capacidad del 5,7%, que se elevaría al 6,7% en 2015, como resultado de la entrega adicional de 115 Ultra Large Carrier Vessels (ULCVs) y de un gran número de buques en el rango de los 8.000-10.000 TEUs. El impulso de la cartera de pedidos aún no se ha frenado y el capital externo estaría alimentándolo. En este sentido, Alphaliner destaca a MSC como la naviera con mayor flota bajo pedido, lo que se concreta en 37 buques con una capacidad conjunta de 429.448 TEUs, superando a CMA CMG (40 buques y 380.325 TEUs) y UASC (18 buques y 271.760 TEUs). Maersk, por su parte, figura en el sexto lugar de la lista de las navieras con mayor flota bajo pedido, con 13 buques con una capacidad de 219.038 TEUs.
Asimismo, según el ranking Alphaliner TOP 100, que proporciona un listado constantemente actualizado de los mayores operadores de contenedores así como las cifras globales de capacidad de las flotas a nivel mundial, a fecha 16 de junio de 2014 las 100 principales navieras del mundo operaban una flota de 4.922 buques con una capacidad para 17,43 millones de TEUs.
El Grupo APM Maersk ocupa la primera posición mundial al controlar el 15,62% de esta capacidad con un total de 578 buques y 2.723.861 TEUs. Por detrás, se sitúan MSC, que maneja el 14% del mercado que concentran las 100 principales navieras, con sus 490 buques y una capacidad de 2.442.253 TEUs, mientras que la tercera plaza es para CMA CGM, con el 8,97% y 424 naves que proporcionan una oferta de 1.564.830 TEUs. En total, estas tres navieras que conforman la alianza P3 controlan el 38,59% de capacidad mundial de TEUs, según la lista TOP 100 de Alphaliner. Dicha lista señala que Maersk dispone de 252 buques propios con una oferta de 1.521.941 TEUs y otros 326 buques fletados que proporcionan una capacidad adicional de 1.201.940 TEUs.
Por su parte, MSC tiene en propiedad 193 naves que ofrecen una capacidad de 1.056.575 TEUs y otros 297 buques fletados que aportan una oferta adicional de 1.385.678 TEUs. En el caso de CMA CMG, sólo tiene en propiedad 84 buques con 545.625 TEUS, mientras que 340 buques son fletados con una capacidad de 921.452 TEUS. En cartera espera recibir 12 buques con una capacidad de 1.019.205 TEUs. Por detrás, y a una distancia considerable, se sitúan Evergreen Line, con 192 buques y 875.821 TEUs; Hapag Lloyd, 158 buques y 780.362 TEUs, y Cosco, con 159 buques y 779.567 TEUs de capacidad.
En cuanto a la representación española, Boluda Lines es la única naviera de capital español en el Top100, situándose en el puesto 95. Según Alphaliner TOP 100, cuenta con una capacidad de 5.975 TEUs, con nueve buques, seis de ellos propios y tres fletados.
Margen de explotación
El margen de explotación medio que registraron las 19 principales navieras de líneas regulares (Alphaliner recuerda que MSC, la segunda más importante del mundo, no está incluida en el estudio porque no publica sus resultados financieros) siguió bajo presión en 2013, aunque los resultados de explotación conjuntos fueron positivos por primera vez desde 2010, según Alphaliner, sumando 247 millones de dólares, aunque sólo seis de ellas obtuvieron un margen positivo.
"El resultado conjunto positivo se debe a los buenos resultados de Maersk y CMA CGM, que registraron un beneficio de explotación de 1.524 millones y 756 millones de dólares, respectivamente." Las 17 navieras restantes acumularon pérdidas de explotación que sumaron 2.032 millones de dólares y las dos empresas más importantes en este informe ampliaron así la brecha que las separa del resto del sector. Maersk Line y CMA CGM, ambas miembros de lo que iba a ser la Alianza P3 junto con MSC, "se benefician de importantes ventajas frente a las demás navieras de líneas regulares", entre ellas amplias redes globales gracias a las que la parte de sus ingresos procedente de los tráficos Norte-Sur es proporcionalmente más grande. Estos tráficos han seguido ofreciendo mejores márgenes que los Este-Oeste y los intrarregionales. Ambas navieras fueron también capaces de destinar buques de mayor tamaño a sus principales tráficos, lo que les permitió beneficiarse de los menores costes unitarios del mercado. Y ambas, especialmente Maersk Line, controlan redes de terminales de contenedores estratégicamente situadas.
En el repaso a los datos de los puertos en 2013, recabados por Diario del Puerto, es interesante notar cómo el puerto de Shanghai (China) encabezó, con 33,77 millones de TEUs y un crecimiento del 3,81%, la clasificación de los 50 puertos mundiales con mayor movimiento de contenedores en 2013. En conjunto, los 50 primeros puertos de esta lista aumentaron su tráfico un 2,73% en 2013, sumando un total de 413 millones de TEUs. Pero tan sólo puertos de China registraron crecimientos sensiblemente mayores que la media, en especial Dalian (+22,9%), Xiamen (+12,22%), Ningbo (+7,02%), Qingdao (+7,03%) y Tianjin (+5,69). Entre los 10 primeros, el único puerto que retrocedió fue Hong-Kong (-3,51%), que lideró el ránking entre 2000 y 2004, pero que sigue perdiendo tráfico y aún no ha logrado recuperar las cifras de 2008. Entre los 50 primeros fue el británico de Felixstowe el que más perdió en porcentaje (-13,92%) bajando al puesto 37. De los tres grandes puertos europeos, Rotterdam perdió un -2,11% y se situó en el puesto 11, mientras que Amberes (-0,46%) perdió dos puestos, siendo superado por Hamburgo y Dalian. Por lo que se refiere a España, Algeciras y Valencia figuran en los puestos 30 y 31 respectivamente del Top 50.
